Stock Analysis on Net

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)


公司简介

有关Adobe Inc.的基本信息


财务报表

收入证明

损益表(收益表)报告Adobe Inc.的运营活动结果。

综合收益表

综合收益是一段时间内由于非所有者来源的交易以及其他事件和情况,Adobe Inc.的权益(净资产)变化。它包括一个时期内的所有权益变动,但所有者投资和分配给所有者的变动除外。

资产负债表:资产

这些资产报告Adobe Inc.拥有或控制的资源的主要类别和数量。

资产负债表:负债和股东权益

负债和股东权益报告了资产和所有者的出资额以及其他内部产生的资金来源的主要类别和金额的外部债权。

现金流量表

现金流量表提供有关某个会计期间Adobe Inc.的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与Adobe Inc.资产负债表上显示的期初余额联系起来。


财务报表的结构

损益表的结构

损益表组成部分(收入和支出)显示为总销售额的百分比。

资产负债表结构:资产

资产组成部分占总资产的百分比。

资产负债表的结构:负债和股东权益

负债和股东权益组成部分占负债总额和股东权益的百分比。


财务比率分析

短期活动比率分析

评估Adobe Inc.资产产生的收入和产出。运营绩效比率描述了Adobe Inc.的运营水平与维持运营活动所需的资产之间的关系。

长期活动率分析

衡量Adobe Inc.通过固定资产或总资产投资产生收益的效率。

流动资金比率分析

衡量Adobe Inc.的现金资源是否足以满足其近期现金义务。

偿付能力比率分析

从Adobe的融资来源以及公司履行其长期债务和投资义务的能力的角度来检查Adobe Inc.的资本结构。


相对估值

普通股估值比率

相对估值技术是根据几种相对比率将Adobe Inc.与相似实体(例如行业或行业)进行比较,从而确定Adobe Inc.的价值,这些相对比率将其股价与影响股价的相关变量进行比较,例如收益,账面价值,和销售。

企业价值 (EV)

企业价值是公司总价值(普通股,债务和优先股的市场价值)减去现金和短期投资的价值。

企业价值除以EBITDA (EV/EBITDA)

为了计算EBITDA,分析师从净收益开始。在该收入数字中,添加了利息,税项,折旧和摊销。 EBITDA作为利息前数字是所有资本提供者的资金流。

企业价值除以FCFF (EV/FCFF)

流入公司的自由现金流量是指在支付所有运营费用并已对营运资本和固定资本进行必要投资之后,Adobe Inc.资本提供者可使用的现金流量。

价格除以FCFE (P/FCFE)

股本中的自由现金流量是指在已支付所有运营费用,利息和本金并已对运营和固定资本进行必要投资之后,Adobe Inc.股本持有人可使用的现金流量。


现金流量折现估值 (DCF)

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论,主要根据资产的系统风险水平得出风险资产的预期收益率。系统性风险是收益的可变性,其归因于影响所有风险资产的宏观经济因素。它不能通过多元化消除。

股利折价模型 (DDM)

股利折价模型(DDM)是一种用于估计Adobe Inc.的普通股发行价值作为所有未来股利的现值的技术。

公司自由现金流的现值 (FCFF)

FCFF估值方法将公司的价值估算为以加权平均资本成本(WACC)折现的未来FCFF的现值。

权益自由现金流的现值 (FCFE)

FCFE估值方法将权益价值估算为按要求的股本收益率折现的未来FCFE的现值。


经济附加值 (EVA)

经济附加值 (EVA)

内部管理绩效衡量标准,将税后净营业利润与资本总成本进行比较。指示Adobe Inc.项目的获利情况,以表示管理绩效。

市场附加值 (MVA)

市场增值是Adobe Inc.创造的超出已经交付给企业的资源的价值的度量。


长期趋势

价格除以净收入 (P/E)
自2005年以来

P / E比率告诉分析师,Adobe Inc.普通股投资者每美元当前收益要支付多少费用。

价格除以营业收入 (P/OP)
自2005年以来

由于市盈率是使用净收入计算的,因此该比率可能对非经常性收入和资本结构敏感,因此分析师可能会使用价格除以营业收入。

价格除以收入 (P/S)
自2005年以来

市盈率的基本原理是,作为损益表中最重要的部分,销售通常不如其他基本要素(例如EPS或账面价值)受到扭曲或操纵。销售也比收入稳定,并且永远不会为负。

价格除以账面价值 (P/BV)
自2005年以来

P / BV比率被解释为市场判断Adobe Inc.所需收益率与其实际收益率之间关系的指标。


财务报表构成部分分析


财务报告质量

可疑应收账款分析

估计无法收回的应收账款称为坏账或可疑应收账款。

累计应计费用

财务报告质量与Adobe Inc.所报告财务报表反映其运营绩效的准确性以及它们对预测未来现金流量的有用性有关。
累计应计费用是Adobe Inc.收入应计部分的衍生度量。